低估和高估的难度

这几周，一直在和市场交流云计算，获得了大部分认同，也有些问题被朋友们反复提及。主要的问题为二：一为传统的一些问题，边远机房网络和服务问题，二为这个行业没什么门槛，谁都可以做。总体上，我们认为，市场对一些现在看不到的现象，高估了其难度，对于看得见的现象，低估了其难度。

被高估的难度：边远地区网络和服务问题

其实对这类问题我感到很诧异，已经沟通快1年了，还是有很多投资者对这个领域不了解，真实的感到，深入研究真的有价值。人们往往对短期看不到，或者不流行的东西，高估其难度。过去，我们的机房都是现实的在中心城市，看得见，摸得着，有着网络和服务方面的优势。所以很多朋友会自然推导，数据指数增长，机房指数增长，中心城市机房自然成功。我们认为，边远机房将会更加成功，只要解决网络和服务问题，成本将会是其最大的优势。我们算过账，如果中国5年后达到欧美现在的水平，耗电量将会达到1200亿度，仅仅用电成本边远地区就会每年节省700亿，什么样的服务值这个价（说的刻薄一点，部分机房运营者太T**D高估自己的身价了）？过去一年边远城市和互联网巨头之间的博弈在于：

1、互联网巨头：你搞定超大机房和网络，我就给你大订单

2、边远城市：你给我大订单，我就给你超大机房和网络。

最后，总要有人退一步，否则生意谈不成，现在的结果是，边远城市先退了一步，互联网巨头投桃报李。

1、边远城市：我已经搞定超大机房和网络（http://www.szonline.net/keji/20151218/16495.html）

2、互联网巨头：好，给你大订单

我们认为的行业龙头，公告在手订单1.8万柜，其他的公司订单有没有他的50%，25%，还是10%。客户是买单的人，不傻。也千万不要把客户当傻瓜。

被低估的难度：门槛不高，谁都可以做

这个问题非常有欺骗性。有个类比，炒股没有门槛吧，一杯茶，一台电脑，只不过是“低买高卖”而已，但是又有几个赚到钱了？说起来很简单，但如何做好“低买高卖”其实很难。另外，对于把烂尾楼改建成机房的看法，我是嗤之以鼻的，建议先去uptime上下载些资料，把建机房两百多个指标搞清楚再说。这个行业是建设水平越高、选址越合理、成本越低。即使技术水平达到了，还要考虑竞争格局和先发优势。例如，有一家或几家公司在这个行业有先行优势，快速的在全国建设了几十栋机房，我们看看会发生什么？机房的主要客户，是互联网巨头，这是一个市场化的环境，选择供应商的标准其实很简单：性能好不好，成本低不低。先发的公司已经形成规模效应，建设成本下降极大、与电网和运营商有谈判的资本，可以获得更加便宜的电力和宽带。在规模的情况下，贷款的成本也会很低；另外，经过几年的实践，机房的建设、运营、管理水平提高，性能也很好。一个新进入者，先尝试着建1-2个大机房，我想问，你性能好吗？你成本低吗？你凭什么去抢别人的客户。另一个类似问题，中国有不少地域有成本优势，是否会全面开花，机房过剩。也是类似的逻辑，你性能好吗？你成本低吗？我们认为，2-3年内，只有宁夏中卫市和河北张北县能够起规模，其他的地域还要等待较长的时间。首先、两个地方都已经网络具备，信息高速公路不会有问题，另外，两个地方都已经确定了下网的云计算电价（中卫含税0.36元/度，张北含税0.42元/度，有些地区宣传电价很低，0.2元/度，但实际上是忽悠，这是不含税价，含税价没什么优势）。理由很简单，这两个地方性能好、成本低，基础设施已经完备，互联网巨头需要快速上业务，可等不及其他地域慢吞吞的完善基础设施。这两个地域的产能，我们测算为30万个高功率机柜，只有在产能快要满的时候，其他地域才有机会。这就是先发优势的极大战略意义。实际上，淘宝和天猫有什么技术不可逾越的门槛，但是阿里做了，你做一个同样平台，同样的问题：你性能好吗？你成本低吗？否则凭什么去抢客户？

现阶段，业务发展的速度和低成本融资能力是关键

现阶段，是行业转折的初始期，关键在于速度和低成本的融资能力，快速扩大规模是最关键的，一旦形成先发的规模优势，其他的竞争对手基本无力回天。这个行业又是重资产，只有低成本大规模的融资能力，才能把杠杆加上去，加速公司在这个领域的发展，抛开与竞争对手的差距。两者是相辅相成，互为正反馈。实际上，我们认为，最近的2-3年，就是云计算基础设施胜负手期，谁能成为这个行业的霸主，我们拭目以待。